A Pfizer deu um passo importante em seu posicionamento no mercado de tratamentos contra a obesidade. A empresa concluiu a aquisição da empresa de biotecnologia Metsera, fechando um negócio avaliado em até US$ 10 bilhões (mais de € 8,6 bilhões) após uma intensa disputa com a dinamarquesa Novo Nordisk, líder global em tratamentos médicos para perda de peso graças aos populares Ozempic e Wegovy, juntamente com a empresa americana Eli Lilly.

De acordo com o contrato, a Pfizer pagou US$ 65,60 por ação da Metsera em dinheiro, representando um valor empresarial de aproximadamente US$ 7 bilhões, mais um direito de valor contingente (CVR) de até US$ 20,65 por ação, em potenciais pagamentos adicionais vinculados ao cumprimento de diversas metas clínicas e regulatórias específicas.

Assim, se todos os objetivos forem alcançados, o preço final representa um prêmio de US$ 7,3 bilhões para os acionistas da Metsera. A listagem da empresa na Nasdaq durou menos de um ano, impulsionada pelo interesse de grandes empresas farmacêuticas em seus medicamentos para o tratamento da obesidade.

O IPO, realizado no final de janeiro, foi executado a um preço de US$ 18 por ação, avaliando a Metsera em US$ 2,7 bilhões. A empresa arrecadou US$ 275 milhões, valor posteriormente aumentado para US$ 316 milhões, quando os bancos coordenadores exerceram as opções de compra incluídas na oferta. A startup recebeu apoio de grandes instituições financeiras como BofA Securities, Goldman Sachs, Evercore ISI, Guggenheim Securities e Cantor, que atuaram como coordenadoras da oferta.

Em seu primeiro dia de negociação, as ações da Metsera dispararam, chegando a subir mais de 50% em alguns momentos. Durante o IPO, alguns dos principais acionistas, como a Arch Venture Partners e a Validae Health, venderam ações.

A empresa, fundada em 2022, experimentou um crescimento meteórico. Há apenas um ano, em novembro de 2024, a Metsera concluiu uma rodada de financiamento de US$ 215 milhões para acelerar o desenvolvimento de seus medicamentos para o tratamento da obesidade. Essa rodada foi liderada pela Wellington Management e pela Venrock Healthcare Capital Partners. Outros novos investidores incluíram a Fidelity Management & Research, a Janus Henderson Investors e a T. Rowe Price. Com essa transação, a startup ultrapassou a marca de US$ 500 milhões em financiamento total. Pouco antes, em abril de 2024, a Pfizer havia concluído uma rodada de financiamento de US$ 290 milhões liderada pela Arch Venture Partners e pela Population Health Partners.

A Pfizer observou que, com essa aquisição, adicionou um portfólio de candidatos terapêuticos promissores que complementam sua linha de produtos de medicina interna, incluindo o MET-097i, um agonista do receptor de GLP-1 (AR) injetável semanal e mensal que está prestes a entrar na Fase 3 de desenvolvimento; O MET-233i, um análogo da amilina administrado mensalmente, está sendo avaliado como monoterapia e em combinação com o MET-097i na Fase 1 de desenvolvimento; e um agonista oral do receptor GLP-1 também está na Fase 1 de desenvolvimento, além de outras terapias hormonais pré-clínicas estimuladas por nutrientes.

A empresa também está se posicionando em um segmento em crescimento. De fato, o mercado global de medicamentos para perda de peso pode atingir um valor de US$ 150 bilhões no início da década de 2030.